今天给大家介绍的是又一个家电龙头企业——海尔的供应链金融模式。

为了减少客户服务过程中不必要的中间环节，在提高分销效率的同时使供应链更加敏捷地应对市场的变化。海尔销售线中的原有末端经销商直接与工厂生产环节对接，根据自身的销售情况判断制定销售计划并直接向海尔工厂订货。

在这个销售模式下，海尔的生产效率得到了提升，但下游经销商的资金问题成为了该模式推进的掣肘。根据海尔与经销商的交易习惯，经销商在采购时须按总货款的一定比例向海尔打预付款，经销商在支付这笔预付款后，海尔才会组织生产，到期后经销商打款赎货。

在传统的经销模式下，位于上层的经销商往往因为较大的经营规模和较充分的自有资金能够应对海尔的要求。

而去中介化之后，海尔下游销售体系已将生产供货与供应链末端的中小微经销商直接对接，这些中小微经销商无论在销售规模还是资产状况方面的实力都比较弱，面临的资金压力非常巨大，加上没有充足的资产或抵押物作为担保，很难从银行获得资金或者融资成本高昂。

针对以上问题，2014年4月25日，海尔与中信银行、平安银行签订战略合作协议，实现以海尔日日顺为基础联合第三方金融机构对下游经销商进行供应链融资支持，将产业与金融基于互联网整合在一起。

得益于移动互联和大数据技术的发展，日日顺可以将其拥有的客户群体和规模庞大的经销商数据与中信银行或平安银行平台连接，成为银行授信的重要依据。

海尔与银行的合作，整合了银行的资金、业务以及技术的专业优势，以及海尔集团分销渠道网络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀，通过日日顺的交易记录将产业与金融通过互联网的方式集合在一起，开拓了针对经销商的“货押模式”和“信用模式”两种互联网供应链金融业务。

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“货押模式”供应链金融业务

“货押模式”的具体操作流程如下：

首先经销商通过日日顺B2B官网向海尔智慧工厂下达采购订单，之后经销商需先将30%的预付款付至银行。

经销商随后向海尔供应链金融申请货押融资，海尔供应链金融将信息传递至银行，并提出建议额度。

银行审核后付款至经销商监管账户，海尔供应链金融将资金（70%敞口）定向付至海尔财务公司，财务公司通知智慧工厂排产生产。

工厂生产出成品后，发货至日日顺物流仓库，货物进入质押状态，随后当经销商实际需要产品时，向海尔供应链金融申请赎货，然后将剩余货款还给银行。

海尔供应链金融在获取全额资金支付信息后，通知日日顺仓库货物解除质押，再由日日顺物流配送到经销商或通知经销商提货。

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“信用模式”供应链金融服务

“信用模式”是海尔供应链金融和商业银行基于经销商的业务信用而提供的金融解决方案。其具体业务流程如下：

首先，经销商需要通过平台向海尔提供当月的预订单（即当月的意向订单），平台通知海尔智慧工厂根据预订单进行生产。

海尔供应链金融和银行根据经销商的信用状况提供全额资金，并定向支付给海尔财务公司。财务公司准许工厂发货，工厂则通过日日顺物流配送至经销商处，经销商收到货物后支付款项至商业银行。

这两种互联网供应链金融产品的差异在于：

“货押模式”是主要针对经销商为了应对节日（如五一、十一、春节等）消费高峰、抢购紧俏产品/品种或者为了完成当月或季度计划获得批量采购折让而进行的大额采购实施的金融解决方案。

“信用模式”则是针对经销商当月实际销售而产生的小额采购实施的金融解决方案。

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银行承兑汇票模式

海尔供应链金融和中信银行劲松路支行协同创新，充分利用银行票据管理的优势，还提供了银行承兑汇票模式，从而使经销商能零成本获得资金。

例如，在“货押模式”下，经销商在支付30%的首付后，可以向海尔供应链金融和中信银行申请开票，在支付开票费后，银行在线开具承兑汇票，并付至海尔财务公司，之后经销商打款从日日顺物流赎货。

所有过程中信银行不收取任何融资费，只需要经销商承担千分之五的开票费和代海尔供应链金融收取的1%服务费，而与此同时经销商还能享受30%首付款的存款利息。

该金融产品推出后，得到了经销商的高度认同和赞许，四川西充县的一位经销商开始表示不信，亲自用电脑在平台上试着发出了1元钱的开票申请，而中信银行劲松路支行依据申请开具了目前中国最小金额的银行承兑汇票，成为海尔供应链金融一个标志性的样本。